中證協(xié)近期起草形成新版《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》），并于近日開始征求行業(yè)意見。

新版打新新規(guī)將于10月1日起實施。

相較于2023年版本，此番調(diào)整共涉及修改30條，最值得關(guān)注之處在于，將網(wǎng)下機構(gòu)投資者定價小組成員的薪酬與其打新股票上市后的表現(xiàn)相掛鉤。

上市公司上市當(dāng)年及之后第二年出現(xiàn)被實施風(fēng)險警示、股票終止上市或者經(jīng)營業(yè)績較上市前一年發(fā)生大幅下滑、首發(fā)證券暫緩發(fā)行、自身不當(dāng)報價行為引發(fā)負(fù)面輿情、被投訴或舉報等情況，定價小組成員績效薪酬將被遞延支付乃至回退。

增強發(fā)行定價的保密性、嚴(yán)謹(jǐn)性、合理性，同樣是新版《規(guī)則》的規(guī)范重點。比如，禁止將網(wǎng)下投資者信息和有關(guān)數(shù)據(jù)資料用于商業(yè)目的；存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的網(wǎng)下投資者需采取有效隔離措施獨立開展網(wǎng)下詢價與申購業(yè)務(wù)。

與此同時，網(wǎng)下投資者資格要求也更為嚴(yán)格。典型如，注冊科創(chuàng)板業(yè)務(wù)權(quán)限者，在滿足原有條件的基礎(chǔ)上，從科創(chuàng)板買入的非限售股票和非限售存托憑證截至最近一個月末總市值必須保持在600萬元及以上。